09/02/2019
▪️ماهو منحنى التدفق المالي cash flow وما هي الفجوة المالية؟
🔹هو منحنى s-curve لتراكمي الـ(cash in, out) مع الزمن، والفجوة المالية هي عندما يزيد تراكمي الصادر cash out (expenses) عن الوارد cash in (revenue) ويحتاج المشروع الى التمويل الخارجي
وطبيعة منحنى التدفق المالي انه يكون له ميل منخفض في البداية lazy start لذلك يحتاج المقاول الى دفعة مقدمة advance payment حتى يغطي مصاريف تجهيزات المشروع mobilization والتعاقدات وخلافه ويتفادى الفجوة التمويلية financing/funding gap ثم يزيد ميل المنحنى في الوسط ثم يعود للانخفاض مع فترات التسليم والنهاية
▪️حيث أن الفرق بين تراكمي الدخل من المستخلصات cash-in=invoices (as BOQ) وبين المصروفات المباشرة والغير مباشرة cash-out=direct cost(dry cost) + indirect cost هو:
Profit (هامش الربح) = cum. Cash in – cum. Cash out
Overhead = indirect cost + profit
▪️وهو ما يضاف للتكلفة المباشرة للحصول على السعر
ويرسم منحنى cash-in ليمثل فيمة التقدم في الاعمال بقيمة earned value، كما يرسم بالدخل الفعلي ويكون بالمستخلصات والتي يكون تاريخ استحقاق صرفها due date (حسب العقد غالبا بعد شهرين 60 يوم) يخصم منها قيمة الدفعة المقدمة (وقيمته حسب التعاقد والشائع 10% ) ،والتأمين retention وهو تامين ابتدائي (وقيمته حسب التعاقد والشائع 5%) والذي يصرف عند التسليم الابتدائي PAC: provisional acceptance certificate، وتامين نهائي يصرف بعد مدة الصيانة defective liability period (وهي حسب التعاقد والشائع عام واحد من التسليم الابتدائي) عند التسليم النهائي FAC: final acceptance certificate.
